Beslutet togs av kulturnämnden på torsdagen. Anslaget är på 195 000 kronor.
– Vi är jättenöjda att vi kan fortsätta festivalen och hoppas att Luleås ungdomar tar den till sig, säger Omar Jakobsson (S), kulturnämndens ordförande.
Gratisfestivalen hölls i mars i år och besöktes av uppskattningsvis 700 ungdomar i åldern 13–20 år.
Artisterna uppträdde på tre scener; Kulturens hus, Kulturcentrum Ebeneser och Lillan. Festivalen genomfördes i samverkan med fritidsgårdarna.
Datum för nästa festival är satt till 9 mars 2019. I kulturnämndens beslut ingår att olika föreningar med kunskap och kompetens inom ungas kultur ska ges möjlighet att ansvara för scenerna.