Det framkommer i ett pressmeddelande som Northland resources lagt ut på sin hemsida på måndagen. Där står följande:
"Bolaget stöder obligationsägarnas förslag gällande en långsiktig finansiell lösning för Northland. Överenskommelsen med obligationsägarna gör det möjligt för Bolaget att färdigställa Kaunisvaaraprojektet.
1. Bolaget har nått en överenskommelse med representanter för de befintliga obligationsägarna att omvandla obligationerna till konvertibler som förfaller 2020 med en årlig ränta på 4 procent. De befintliga obligationsägarna kommer att betala ut ungefär 30 miljoner US-dollar, från det spärrade kontot, ”DSA”, till Bolaget.
2. Bolaget avser att emittera nya företagsobligationer till ett värde om 362 miljoner US-dollar till 12 procents ränta. Obligationerna tecknas med 7 procents rabatt. Tre befintliga obligationsägare har förbundit sig att teckna nya obligationer för en summa som motsvarar cirka en fjärdedel av hela obligationsemissionen.
3. Vid ett obligationsägarmöte den 3 maj 2013 förväntas villkoren för obligationsägarnas förslag godkännas.
4. Bolaget och Rekonstruktören har färdigställt rekonstruktionsplanen som förutsätter en överenskommelse med fordringsägare gällande återbetalning av skulder samt omstrukturering av skulder till räntebärande krediter.
5. Leverantörer som har beviljat krediter till Bolaget och därmed erhållit superförmånsrätt för arbete utfört efter rekonstruktionen inletts kommer att återbetalas till fullo vid den s.k. implementationsdagen som beräknas till 24 maj eller vid annat mellan parterna överenskommet datum.
6. Northland har även tillsammans med sina huvudleverantörer beslutat att använda fasta priser för majoriteten av återstående kontrakt.
7. Som en följd av överenskommelsen lämnar tre styrelseledamöter sina positioner. Leif Christian Salomonsen och Runar Nielsen kommer tillfälligt att adjungeras till styrelsen som observatörer. Obligationsägarna och leverantörerna förväntas sedan tillsätta fyra nya styrelseledamöter.
8. Som en följd av dessa åtgärder förväntas Bolaget kunna avsluta den pågående rekonstruktionen i början av juli.
9. Efter de ovan nämnda åtgärderna kommer de befintliga aktieägarna behålla ungefär 5,14 procent av aktierna i Bolaget. Northland planerar att erbjuda de befintliga aktieägarna att delta i en nyemission om cirka 25 miljoner US-dollar med samma teckningskurs som konverteringskursen för konvertiblerna.
Northlands VD och koncernchef Karl-Axel Waplan kommenterar: "De förslagna åtgärderna utgör tillsammans den bästa tillgängliga finansieringen för att klara Northlands likviditetsbehov såväl kortfristigt som långsiktigt. Det förväntas ge oss tillräckligt med kapital för att nå full produktionstakt under tredje kvartalet 2014. Vi är tacksamma för de stöd vi fått av obligationsägare, leverantörer och anställda, vilket tydliggör deras tro på vår verksamhet.